Szwajcarskie akcje & spółki pod mikroskopem
Obecnie szwajcarski rynek akcji znajduje się tuż poniżej swojego maksimum w tym roku. Również specjaliści na giełdach oczekują wzrostu cen akcji w ciągu najbliższych 3 do 6 miesięcy. Istnieją atrakcyjne możliwości inwestycyjne oferowane przez akcje, jak np. akcje alfa. Są to akcje, które mają unikalną propozycję sprzedaży. W porównaniu z konkurencją, akcje te są mniej zależne od bieżących wahań cen. Wysoko notowane szwajcarskie akcje mają równie wysoką wartość dodaną, ponieważ przedsiębiorstwa rozwinęły się pozytywnie. Obok miernych firm istnieją jeszcze wybrane grupy z konsekwentnym wzrostem. Akcje mają zasięg od 10 do 15 procent w ciągu najbliższych 12 miesięcy.
Dlaczego nie mogę handlować szwajcarskimi akcjami w Niemczech?
w 2009 roku jedną z definiujących kwestii na giełdzie był zakaz handlu szwajcarskimi akcjami. Od tego roku akcje te nie mogą już być przedmiotem swobodnego obrotu na europejskich giełdach. Przyczyna tego leży w konflikcie między UE a Szwajcarią. Szwajcaria jest krajem, a nie członkiem konfederacji. Komisja UE traktowała giełdy jak każde inne centrum handlowe w UE. Ta forma równoważności giełdowej zakończyła się 30 czerwca 2009 roku.
Firmy nie korzystały właściwie z żadnych przywilejów, co dla wielu obserwatorów było dość niesprawiedliwą przewagą. W związku z tym UE chciała negocjować umowę ze Szwajcarią. Do dnia dzisiejszego żadne zaproszenie nie doszło do skutku. Powodem tego jest odrzucenie tej umowy przez Szwajcarską Radę Federalną, co miało miejsce już w 2018 roku. W rezultacie UE odrzuciła zrównanie szwajcarskich giełd z giełdami UE. Maklerzy z UE nie są już upoważnieni do handlu na szwajcarskich giełdach. W związku z tym szwajcarska Rada Federalna podjęła również decyzję, że handel szwajcarskimi akcjami jest teraz możliwy tylko na uznanych giełdach w Szwajcarii i już nie w UE.
Szczególnie przy handlu zagranicznym powstają czasami wysokie opłaty. Tylko wtedy, gdy opłaty pasują do inwestycji, inwestorzy mogą zyskać na dłuższą metę i znaleźć akcje, które pasują do ich aktywów.
Konsekwencje szwajcarskich akcji dla inwestorów
Inwestorzy muszą kupować szwajcarskie akcje w Szwajcarii. W tym celu nie mogą już wybierać miejsc handlu takich jak Xetra czy Tradegate Exchange. W sprawie kupna i sprzedaży szwajcarskich akcji proszę kontaktować się bezpośrednio z dostawcą. Dostawca powinien handlować papierami wartościowymi bezpośrednio przez Szwajcarię. Na przykład klienci kont powierniczych w Comdirect i Consorsbank mogą handlować papierami wartościowymi przedsiębiorstw w Szwajcarii bez recepty. Za to inwestorzy ponoszą zewnętrzne opłaty związane z handlem za granicą, a w szczególności w Szwajcarii. Szczególnie przeniesienie udziałów do Szwajcarii powoduje dodatkowe koszty.
U większości brokerów można zauważyć, że akcje szwajcarskie pociągają za sobą znacznie wyższe koszty. Jakby Pan chciał, to na podstawie powyższego sporu giełdy są zwycięzcami. Przegranymi są inwestorzy, ponieważ muszą płacić wyższe opłaty, które są potrącane z dywidend. Szwajcaria rzadko pojawia się w raportach o rynkach. Dla wielu inwestorów z UE jest to jednak w zasięgu ręki. Inni inwestorzy odnoszą wrażenie, że ludzie w Szwajcarii wolą na giełdzie trzymać się z dala od siebie. Inne obawy dotyczące szwajcarskich akcji wynikają z tego, że kraj ten nie jest częścią strefy euro. Na przykład, inwestorzy podejrzewają pewne ryzyko związane z walutami lub rynkiem akcji, który nie osiąga dobrych wyników. Czy to możliwe, że SMI pozostaje w tyle za aktualnym DAX? Te uprzedzenia wobec akcji szwajcarskich nie odpowiadają w najmniejszym stopniu rzeczywistości. Szwajcaria jest nadal interesującym celem handlu pozagiełdowego.
Jak inwestorzy mogą handlować szwajcarskimi akcjami?
Ale jedno pozostaje pewne: nie jest możliwe handlowanie szwajcarskimi akcjami w systemach obrotu w UE. Tutaj pozostaje czekać, aż umowa ramowa zostanie ostatecznie wynegocjowana. Zakaz pochodzi ze Szwajcarii. Ani na niemieckiej giełdzie, ani na giełdzie londyńskiej nie wolno handlować szwajcarskimi akcjami. Bez względu na to, z którym brokerem online Państwo współpracują, aby handlować muszą Państwo udać się bezpośrednio do Szwajcarii. Nadal mogą Państwo handlować swoimi akcjami za pośrednictwem giełdy.
Jeśli myślą Państwo, że Szwajcaria to tylko piękne góry, ser, zegarki i banki oraz niezrównany szwajcarski akcent, to są Państwo w wielkim błędzie. W rzeczywistości ten mały kraj zajmuje szacowne trzecie miejsce wśród krajów o najwyższym produkcie krajowym brutto na mieszkańca. Życie w Szwajcarii jest odpowiednio drogie. Ale to nie ma wpływu na ceny szwajcarskich akcji, w które Pan inwestuje.
Jeśli spojrzymy na wzrost PKB Szwajcarii, to plasuje się ona znacznie powyżej strefy euro. W następstwie kryzysu Corony nastąpiło znaczne załamanie gospodarki narodowej. W tym okresie różnica jest bardzo wyraźna. Od końca 1999 roku pojawiły się wykresy pokazujące mniej zmienny wzrost w Szwajcarii. W bezpośrednim porównaniu ze strefą euro, szwajcarski rynek akcji nie jest tak burzliwy. Powinno to ucieszyć inwestorów długoterminowych, którzy mogą liczyć na ciągłe wysokie bezpieczeństwo szwajcarskich akcji.
Czy podziela Pan opinię wielu inwestorów i inwestuje w handel i inne akcje zagraniczne? W takim razie potrzebujecie Państwo do tego konto online do opieki nad dziećmi. W większości przypadków nie jest możliwe nabycie papierów wartościowych z zagranicy za 0,00 euro lub za 0,00 procent. Przy handlu istnieją dodatkowe opłaty i koszty. Proszę znaleźć odpowiedniego brokera, który w przejrzysty sposób przedstawia wysokie opłaty i wyraźnie zestawia najlepsze akcje.
Wzrost wartości w stosunku do franka szwajcarskiego
Waluty są narażone na znaczne wahania w częściach. Dotyczy to również obligacji zagranicznych. Dlatego może się zdarzyć, że waluta spadnie za granicą. Ma to znaczący wpływ na papiery wartościowe. Nie jest więc niespodzianką, że frank szwajcarski nie jest walutą, która drastycznie spada w stosunku do euro. Trend franka szwajcarskiego od 30 lat jest wzrostowy. W porównaniu z euro, frank ma tendencję wzrostową. Można więc założyć, że w dłuższym okresie czasu wzrost cen będzie wynikał również wyłącznie ze wzrostu wartości franka na giełdzie. Do tej pory nie ma żadnych oznak, że ten trend wzrostowy przesunie się w dół. To z kolei ma pozytywny wpływ na dywidendy oraz plany oszczędnościowe ETF i obligacje, w które chcą Państwo zainwestować.
Istnieje kilka argumentów przemawiających za frankiem szwajcarskim – Strefa euro przechodzi obecnie bardzo słabą fazę wzrostu. Jednym z ważnych aspektów jest trwająca obecnie wojna handlowa z USA. Nadal nie jest jasne, czy UE osiągnie korzystne porozumienie z Wielką Brytanią. To wszystko są argumenty przemawiające za frankiem i nadal przynoszą wyraźne pozytywne argumenty.
Wyniki szwajcarskich akcji są bezpośrednio związane z dywidendami i zyskami. Przeciętnie akcje poruszają się wokół stopy zysku z dywidendy
Szwajcarski rynek akcji w porównaniu międzynarodowym
Na podstawie 30 akcji w Dow Jones, średnia stopa dywidendy wynosi 1,72 procent. W porównaniu z niemieckim rynkiem akcji, rentowność dywidendy we wrześniu 2020 roku wynosi 2,76 procent. Jeżeli niemiecki inwestor zdecyduje się na inwestycję w amerykańskie akcje, musi czasami żyć z bardzo silnymi wahaniami kursów euro i dolara amerykańskiego. To niesie ze sobą dodatkowe czynniki ryzyka. Jeśli teraz spojrzymy na dywidendy, otrzymamy 3,07 procent. Tutaj dywidendy są jeszcze powyżej stosunkowo wysokiego poziomu niemieckich stóp zwrotu. Poprzez obliczenie samej rentowności dywidendy można logicznie ocenić cenę akcji szwajcarskich. Dlatego błędem byłoby założenie, że szwajcarski rynek akcji jest zbyt powolny i zbyt ospały. W rzeczywistości cena akcji rozwija się lepiej niż niemiecka. Istnieją wyraźne różnice, nawet jeśli żaden przedsiębiorca nie ma obecnie możliwości handlu na rynku pozagiełdowym za 0,00 euro. Powinien Pan jednak porównać oferty brokerów, jak również rozłożyć ryzyko w portfelu. Proszę podzielić inwestycję na handel on-exchange i off-exchange.
SMI – Szwajcarski Indeks Rynkowy
Swiss Market Index – w skrócie SMI – jest najważniejszym indeksem szwajcarskiej giełdy papierów wartościowych. Indeks ten wymienia 20 akcji, które z kolei reprezentują 90 procent kapitalizacji rynku szwajcarskiego. Każda inna akcja byłaby small cap w porównaniu z tymi przekonującymi liczbami. Dlatego inwestorzy powinni skupić się na SMI w szczególności, jeśli chodzi o szwajcarskie papiery wartościowe. Jeżeli dana akcja chce być włączona do SMI, wymagane są do tego ścisłe kryteria. Dla inwestorów oznacza to z kolei bezpieczną inwestycję w stabilne przedsiębiorstwa. Nie ma znaczenia, że ten mały kraj nie jest częścią UE. Akcje te są ściśle regulowane i podlegają ścisłym wymogom sprawozdawczym. W przypadku szwajcarskich akcji, żaden przedsiębiorca nie ryzykuje utraty swoich depozytów nie z własnej winy.
W porównaniu z DAX, SMI nie musi się ukrywać. Nie jest nawet możliwe porównanie tych dwóch, ponieważ DAX jest indeksem wydajności, a SMI jest indeksem cenowym. W przypadku indeksu wydajności, dywidenda jest częścią kalkulacji lub wydajności. Na przestrzeni lat występują duże różnice w porównaniu z indeksem cenowym, który z kolei mierzy zmiany cen akcji wchodzących w skład tego indeksu. Z tego powodu porównanie to byłoby całkowicie błędne. Dlatego wskazane byłoby porównanie DAX z indeksem cenowym SMI. W tym porównaniu SMI rzeczywiście pokonałby DAX, i to ze znaczną przewagą. Jeśli tylko weźmie się pod uwagę, że szwajcarski indeks ma na dodatek dywidendę, to inwestowanie w te papiery wartościowe staje się coraz bardziej lukratywne.
Najlepsze szwajcarskie akcje
W tym momencie staje się jasne, że inwestowanie na szwajcarskim rynku akcji może być opłacalne. Trzy najważniejsze i najcięższe wartościowo inwestycje to Novartis, Rocher i Nestlé. Tylko te trzy firmy mają 50 procent udziału w SMI w wadze. Chociaż największe akcje nie zawsze muszą być najbardziej lukratywne, prawdopodobnie nie mogą Państwo uniknąć tych trzech grup, jeśli kupują Państwo szwajcarskie obligacje online. Jeśli chodzi o porównanie najlepszych akcji, decydującą rolę odgrywają wyniki w ciągu co najmniej 12 miesięcy lub jednego roku. Poza tym ważne są długoterminowe wyniki obligacji i ich rozwój w ciągu co najmniej pięciu lat. W ten sposób powstaje średnia dywidend, które te obligacje obiecują.
Czy warto teraz kupować szwajcarskie akcje?
Po pierwsze, proszę spojrzeć na indeks SMI od Swiss. Szczególnie w ciągu ostatnich 20 lat osiągnął on znacznie lepsze wyniki niż niemiecki indeks. Ważny dla tego jest prawidłowy poziom kalkulacji w opracowaniu i wycenie. Jednym z najważniejszych wydarzeń jest obecny kryzys Corony, który doprowadził również do krachu Corony i nie ominął szwajcarskiej giełdy. Mimo to, akcje zdołały utrzymać swój długoterminowy trend wzrostowy. W marcu 2020 roku firmy i akcje zdołały odzyskać wartość. W każdym razie przy inwestowaniu w papiery wartościowe i obligacje powinni Państwo zawsze brać pod uwagę pewne komplikacje. Dlatego wielu inwestorów decyduje się na długoterminowe inwestowanie.
UWAGA: Za 0,00 euro raczej nie uda się Państwu wejść do handlu pozagiełdowego. Dlatego powinni Państwo wcześniej sprawdzić dokładne opłaty u brokera online, jeżeli chcą Państwo kupić akcje danego kraju. Proszę pamiętać, że te koszty są odliczane od danej pozycji i Państwa zysków.
Grupa Lonza
Nazwa: Lonza share
WKN: 928619
ISIN: CH0013841017
Grupa Lonza jest jedną z największych na świecie firm farmaceutycznych. Podczas gdy akcje The Lonza Group osiągnęły w sierpniu rekordowy poziom. Lonza od ponad pięciu lat jest najlepiej zachowującą się akcją w SMI. Dotyczy to również wzrostu zysków, który plasuje firmę Lonza w czołówce. Rekordowe poziomy akcji zaszkodziły jednak wskaźnikowi cena-zysk. Gdzie obligacje w tej szwajcarskiej firmie są klasyfikowane jako drogie. Dlatego stopy zwrotu są średnio poniżej najbardziej udanych szwajcarskich akcji.
Grupa Ubezpieczeniowa Zurich
Nazwa: Zurich Insurance Share
WKN: 579919
ISIN: CH0011075394
Pod względem wyników Zurich Insurance Group nie przekonuje na pierwszy rzut oka. Z drugiej strony, spółka punktuje pod względem rentowności dywidendy. Wskaźnik cena/zysk jest również najlepszy w globalnym porównaniu. Jeżeli chcą Państwo długoterminowo zainwestować w szwajcarską firmę, ta akcja jest najlepszym wyborem. W ten sposób uzyskują Państwo najwięcej z Państwa obligacji.
Nestlé
Nazwa: Udział Nestlé
WKN: A0Q4DC
ISIN: CH0038863350
Nestlé jest jednym z największych koncernów spożywczych i gigantem w eksporcie i sprzedaży żywności i napojów. Nawet przed Roche, Nestlé należy do najcięższych szwajcarskich akcji, co może wynikać z jego najwyższej kapitalizacji rynkowej. w 2019 roku akcje wzrosły ogromnie w ujęciu procentowym i we własnej walucie lokalnej. Ale to nie jest tajemnica, ponieważ ta firma należy do najlepszych akcji na świecie. Można to określić zarówno dla bieżącego roku, jak i dla ostatnich 10 do 15 lat. Ogólny wynik akcji w zakresie wzrostu zysku jest zadowalający, podobnie jak dywidenda i wskaźnik cena-zysk. Nawet w latach, w których Nestlé było krytykowane, poszczególne artykuły były w stanie osiągnąć zyski. Wysokie zyski rosną od wielu lat i oferują dalsze możliwości bezpiecznego inwestowania pieniędzy. Inwestorzy powinni jednak przyjrzeć się prognozom, już w przyszłym roku mogą nastąpić zmiany, z których można skorzystać.
Rada: Proszę dowiedzieć się o wysokich kosztach i aktualnej sytuacji u Państwa brokera online. Mogą Państwo udostępniać poszczególne pozycje i dalej wykorzystywać je w handlu pozagiełdowym. Jeżeli nie mogą Państwo znaleźć żadnych informacji na platformie, proszę wysłać e-mail do działu obsługi klienta. W ciągu kilku dni roboczych powinni Państwo otrzymać odpowiedź pocztą elektroniczną. W większości przypadków pytania dotyczące obrotów handlowych, ceny pozycji i rozwoju w 2020 roku można zadawać drogą mailową bez otwierania rachunku papierów wartościowych.
Podsumowanie
Szwajcarskie akcje są zdecydowanie lepsze niż ich reputacja. Szwajcaria nie jest częścią UE, dlatego wielu inwestorów ma jeszcze uprzedzenia i zastrzeżenia do inwestowania w obligacje. Ale to wcale nie jest konieczne. Kraj ten posiada bardzo udany indeks i tym samym bardzo bezpieczne akcje, które podlegają ścisłej ocenie i kontroli. W obiektywnym porównaniu, szwajcarski indeks radzi sobie lepiej niż DAX. W ten sposób akcje lądują również wśród najlepszych obligacji online w światowym zestawieniu. Na podstawie trzech najlepszych akcji, powinni Państwo być w stanie dobrze wybrać odpowiednie inwestycje online, które przyniosą Państwu korzyści na długie lata. Nic więc dziwnego, że ten mały kraj przechodzi obecnie przez kryzys całkiem nieźle, a ETF-y, CFD, akcje i obligacje znów notują dla siebie rosnące wartości.
