DAX jako wskaźnik wzrostu gospodarczego

Raz po raz niemieckie i międzynarodowe media donoszą, kiedy DAX jest znowu na nowym szczycie lub doznał załamania. DAX obejmuje 30 największych niemieckich przedsiębiorstw na giełdzie. Niemiecki indeks akcji – który można znaleźć w wielu centrach handlowych pod numerem WKN 846900 – jest zatem bardzo znaczącym czynnikiem dla tego, jak w danym momencie radzi sobie niemiecka gospodarka.

Jeżeli chcą Państwo mieć mały kawałek tortu wielomilionowych przedsiębiorstw, to jako prywatny inwestor mogą Państwo bez problemu zainwestować swój kapitał w niemiecki indeks akcji. Z giełdą we Frankfurcie Niemcy są jednym z wielkich graczy w świecie finansów i dlatego ponownie przyciągają nowych inwestorów. Dzięki tzw. DAX ETFs mali oszczędzający mają możliwość otrzymania zwrotu z Adidasa, Nike lub innej dużej firmy w Niemczech.

DAX ETFs – dokładna definicja

DAX ETFs na pierwszy rzut oka brzmi całkiem nieźle, ale co kryje się za tym połączonym terminem . W tym celu warto najpierw rozdzielić te dwa pojęcia. Przede wszystkim przyjrzyjmy się DAX.

Indeks akcji DAX obejmuje wszystkie 30 największych firm w kraju notowanych na giełdzie. Odpowiednie wyniki akcji tych przedsiębiorstw są dobrym czynnikiem do oceny aktualnej koniunktury niemieckiej gospodarki. Wysokie ceny akcji i nowe szczyty na DAX wskazują na kwitnącą gospodarkę, podczas gdy krach na giełdzie jest zazwyczaj poprzedzony sytuacją kryzysową, taką jak obecnie Corona. Poszczególne spółki wchodzące w skład DAX można szybko odnaleźć za pomocą Międzynarodowego Numeru Identyfikacyjnego Papierów Wartościowych – w skrócie ISIN.

DAX czy MSCI World – która opcja jest lepsza?

Teraz kilka słów o ETF-ach. Ta forma inwestycji jest szczególnym rodzajem funduszu kapitałowego. Tutaj praktycznie wszystkie pieniądze, które oszczędzający chce zainwestować, są łączone i następnie inwestowane w kompletny indeks akcji. Innymi słowy, ogólne wyniki DAX ostatecznie decydują o tym, jak wysokie będą dywidendy w skali roku i czy w końcu zostanie osiągnięty zysk. DAX ETF jest jednym z wielu możliwych funduszy indeksowych. Innym przykładem może być MSCI World Index lub Lyxor New Energy. We wszystkich przypadkach kwoty w milionach euro są rozdzielane rok po roku. Dlatego jest to wyłącznie w gestii danego inwestora, gdzie preferuje on inwestować.

Taki UCITS Etf ma pewne zalety w stosunku do zwykłych funduszy akcji, którymi również można handlować u większości brokerów online. Nie ma potrzeby przejmowania inwestycji przez oddzielnego zarządcę, co oznacza, że całkowite koszty takiego UCITS ETF są znacznie niższe.

Ale uwaga: istnieją różne Dax ETF. Do najbardziej znanych przykładów należą Xtrackers DAX UCITS ETF 1C”, ComStage DAX UCITS ETF, Amundi ETF DAX UCITS ETF DR i iShares Core DAX UCITS ETF.

Akumulacja czy dystrybucja – Który DAX ETF jest właściwym wyborem?

Mówiąc o DAX ETFs(WKN 846900; ISIN DE0008469008) używa się zazwyczaj terminów „dystrybucyjny” i „akumulacyjny”. Ponieważ w tym względzie istnieją znaczące różnice, takie decyzje na jeden z dwóch wariantów powinny być wcześniej dobrze przemyślane.

Duży wybór DAX UCITS ETF

Wielu brokerów online ma różne oferty dla obu wariantów. Nie ma różnicy, czy inwestorzy wybiorą Xtrackers DAX UCITS ETF 1C czy ComStage DAX UCITS ETF.

Ale teraz do ogólnych różnic: W przypadku obu Dax ETF poziom zwrotu nie różni się w żaden sposób. Inne jest jednak to, co dzieje się z powrotem. W przypadku akumulacyjnych funduszy indeksowych dywidendy wypłacane są kwartalnie lub rocznie. Jednak na początku nie ma to żadnej wymiernej wartości dla inwestorów. Dzieje się tak dlatego, że wypłacone dywidendy są przejmowane w stosunku 1:1 i inwestowane w całości w dodatkowe fundusze DAX. Niezależnie od wysokości wypłat, inwestorzy korzystają ze specjalnego efektu procentu składanego.

Zamiast tego, dochód ten jest reinwestowany. To może być interesujące dla Państwa jako inwestora, ponieważ Państwa kapitał inwestycyjny wzrasta bez konieczności samodzielnego wpłacania większej ilości pieniędzy. Ma to szczególny wpływ na tzw. efekt procentu składanego: Państwa zainwestowane pieniądze rosną tym bardziej, gdy doda się do nich wcześniej uzyskane dochody. Nawet jeśli wyniki z DAX ETFs są mniejsze, w dłuższej perspektywie klienci korzystają z ciągle rosnącej liczby funduszy indeksowych. Szczególnie w przypadku inwestycji długoterminowych, dywidendy w ciągu roku w pewnym momencie wzrastają. Przy tej strategii finansowej inwestorzy otrzymują pełną wartość akcji dopiero po zakończeniu inwestycji lub po sprzedaży akcji, które do tej pory przyniosły dochód.

Jeżeli zdecydują się Państwo przeciwko opcji reinwestycji, muszą Państwo wybrać inwestycję dystrybucyjną. W tym przypadku przy inwestowaniu w indeksy całkowicie traci się efekt procentu składanego, ale właściciele akcji regularnie otrzymują swoje wypłaty z największego wiodącego indeksu w Niemczech. Wadą tego jest to, że podczas gdy transakcje akumulacyjne są nadal wykorzystywane bezpłatnie, to przy tym wariancie mogą być ponownie ponoszone nowe koszty i opłaty, gdy dokonywane są nowe inwestycje w inne akcje lub inne oferty.

Porównanie DAX ETF jest warte uwagi na wszystkich poziomach

Jak już wspomniano powyżej, oferta nie jest ograniczona do jednego ETF, ale daje możliwość handlu różnymi ETF ISIN. Dlatego zdecydowanie ma sens porównanie wyników różnych produktów finansowych tego typu przed dokonaniem pierwszej inwestycji. Najlepsze niemieckie ETF-y DAX można rozpoznać po tym, że pobierają od inwestorów niskie opłaty za zarządzanie. Niestety, usługa ta nie jest oferowana bezpłatnie przez żadnego z usługodawców, ponieważ muszą oni sami uiszczać opłaty za oferowanie tych inwestycji. Comstage DAX ETF jest tutaj rekomendacją.

Tak zwane opłaty za zarządzanie są częścią Total Expense Ratio – w skrócie TER. To właśnie tutaj łączą się mniej więcej wszystkie koszty, które są nakładane na prywatnych inwestorów w kontekście ETF. Skrót TER jest nieco niezrozumiały, ponieważ w rzeczywistości nie wszystkie koszty efektywne są tutaj liczone. Na przykład premia nie jest tu nawet brana pod uwagę.

Niemniej jednak TER jest dobrym punktem odniesienia, jeżeli chcą Państwo wyfiltrować najlepszych oferentów w sektorze indeksów funduszy. Ci, którzy handlują swoimi akcjami lub innymi papierami wartościowymi, jak np. niemieckie fundusze indeksowe, chcą osiągnąć zysk. Po sprzedaży po wyższej cenie należy odliczyć tzw. TER i dopiero wtedy oblicza się zysk netto. Dlatego zalecamy wybór tylko takich indeksów, które oferują możliwie najniższy wskaźnik kosztów całkowitych.

Mimo to, inwestycje te należą do najlepszych w swoim rodzaju. Dzieje się tak dlatego, że w porównaniu z konwencjonalnymi funduszami nie ma opłat za zarządzanie. Świadczeniodawcy ze wskaźnikiem TER poniżej 0,15 procent są uważani za godnych polecenia; poniżej 0,10 procent są to najlepsze warunki.

Chcielibyśmy zilustrować całą sprawę prostym przykładem obliczeniowym. Załóżmy, że klient brokera inwestuje około 10.000 euro w ETF-y. Przy stopie TER 0,10 procent, powoduje to koszty w wysokości 10 euro rocznie; przy stopie 0,15 procent, byłoby to już 15 euro rocznie. Na dłuższą metę różnice w zakresie trzycyfrowym lub nawet czterocyfrowym mogą stać się zauważalne.

Należy również wziąć pod uwagę koszty rachunku powierniczego i koszty realizacji

Sensowne jest również uzyskanie dodatkowych informacji o kosztach przechowywania i realizacji przy inwestowaniu. Przecież oprócz własnych wyników na giełdzie, są jeszcze inne czynniki, które ostatecznie decydują o tym, czy osiągniemy większy czy mniejszy zysk.

Jeżeli chcą Państwo kupić DAX ETfs, pierwszym krokiem jest znalezienie przyzwoitego brokera online lub bezpośredniego banku, takiego jak Onvista Bank lub Trade Republic. Za otwarcie i bieżące użytkowanie nie należy przepisywać żadnych czynności ani naliczać kosztów, niezależnie od wartości udziałów w internetowym rachunku powierniczym. Dzieje się tak dlatego, że koszty rachunku powierniczego zmniejszają zyski, niezależnie od tego, czy handluje się 10.000 euro czy 1 milionem.

Inwestorzy, którzy chcą inwestować w DAX ETFs, zazwyczaj muszą się również zmierzyć z tzw. kosztami zlecenia. Inwestorzy powinni zwrócić na to szczególną uwagę. Im więcej transakcji się przeprowadza – czy to w akcjach, ETF-ach czy funduszach – tym większa jest różnica między opłatami na koniec. Istnieją np. oferenci, którzy umożliwiają dowolną ilość transakcji po cenie ryczałtowej bez dalszych kosztów, tacy, którzy pobierają opłatę w wysokości około 0,5 procenta lub tacy, u których zlecenia są bezpłatne od określonej wartości ETF lub akcji na rachunku papierów wartościowych.

DAX ETF versus pojedyncze akcje – porównanie

Najciekawsze pytanie dla wielu inwestorów. Czy powinienem inwestować w pojedyncze akcje, czy raczej w DAX ETF? Ponieważ w przypadku DAX ETF korzyść jest oczywista. Inwestorzy nie muszą sortować poszczególnych akcji, lecz mogą zminimalizować swoje ryzyko inwestorskie poprzez inwestycję w kompletny indeks DAX – tzn. 30 niemieckich spółek.

Na początku może się to wydawać bezpieczne, ale DAX ETF niesie ze sobą pewne ryzyko. Jeżeli na przykład dojdzie do poważnego kryzysu w przemyśle samochodowym, jak na przykład ogólny zakaz używania pojazdów z silnikiem diesla, dotknie to wiele spółek w DAX i indeks gwałtownie spadnie.

Taka inwestycja niesie więc ze sobą pewne ryzyko, jeżeli zachwieje się jeden z sektorów często występujących w DAX. W takim przypadku indeks wiodący będzie potrzebował stosunkowo dużo czasu, zanim powróci do swojego normalnego poziomu.

Jeżeli natomiast zamiast kompletnego indeksu inwestuje się w wiele akcji różnych sektorów gospodarki, to ryzyko jest ostatecznie niższe. Szanse na wyższe zyski są jednak większe w przypadku DAX ETF. Z tego powodu inwestorzy przed dokonaniem inwestycji powinni uzyskać wiele informacji na temat poszczególnych sektorów w DAX, a także przeprowadzić porównanie DAX ETF.

Czy DAX ETFs są odporne na kryzys?

Prawie każda inwestycja na giełdzie, w tym również DAX ETF, przeżywa w ciągu lat czasami kryzys. Przy takiej inwestycji ważne jest, aby zachować zimną krew i nie sprzedawać w panice po gorszych cenach. W końcu należy pamiętać, że w grę wchodzi tu wiele milionów i że wcześniej czy później sprawy znów się uspokoją. Niemiecki indeks benchmarkowy przetrwał do tej pory każdy kryzys i w pewnym momencie osiągnął nowy szczyt. W zasadzie DAX ETF jest z pewnością inwestycją odporną na kryzys.

Dlatego też nie należy dokonywać panicznej sprzedaży, lecz po prostu czekać i obserwować. W takiej sytuacji pomocna może być informacja od odpowiedniego brokera online.

Plan Oszczędnościowy ETF jako optymalne rozwiązanie

Oszczędzający, którzy również chcieliby zainwestować w DAX ETF, powinni poczekać na taki niski punkt na rynku akcji. Ponieważ obrót szybko wzrasta ponownie o wiele milionów, jest to wtedy idealny moment, aby samemu dokonać inwestycji. Szczególnie jako początkujący mają Państwo tendencję do konserwatywnego inwestowania pieniędzy na giełdzie. Zwłaszcza nowym inwestorom dobrze jest doradzić, aby swoje pierwsze inwestycje dokonali za pomocą planu oszczędnościowego ETF. W tym przypadku co miesiąc inwestuje się uzgodnioną wcześniej kwotę w zakup DAX ETFS. W ten sposób sprytnie unika się niebezpieczeństwa inwestowania w DAX ETF w niewłaściwym czasie.

Nawet jeśli jest to największy indeks w Niemczech, to na świecie są jeszcze całkiem inne kalibry. Jeżeli ryzyko DAX ETF jest zbyt wysokie ze względu na małą liczbę sektorów, mogą Państwo poszukać alternatywy.

Szczególnie wyróżniający się i odporny na kryzys jest MSCI All Country World ETF. W bezpośrednim porównaniu DAX ETF wygląda jak puny. A to dlatego, że MSCI All Country World Index zawiera nie mniej niż 2.700 spółek rozsianych po całym świecie i obejmuje praktycznie każdą branżę.

DAX ETF Wnioski

DAX ETF jest szczególnie odpowiedni dla inwestorów, którzy są skłonni zaakceptować nieco większe ryzyko. Z 30 największymi niemieckimi spółkami, indeks ten łączy w sobie przyzwoite spektrum ETF-ów. Jednak ci, którzy wolą więcej bezpieczeństwa w swoim portfelu akcji, powinni kupować ETF-y oddzielnie.